混合模型下具有動態(tài)違約邊界的債券定價(jià)
作者：潘堅(jiān); 肖慶憲 贛南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院; 贛州341000; 上海理工大學(xué)管理學(xué)院; 上海200093
摘要：在混合模型下,研宄了具有動態(tài)違約邊界的公司債券定價(jià)問題.首先利用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理建立此定價(jià)問題的數(shù)學(xué)模型.然后,應(yīng)用函數(shù)代換技巧和偏微分方程鏡像法給出模型的顯式解.最后,通過一個(gè)算例分析動態(tài)違約邊界對公司債券價(jià)格的影響.結(jié)果表明:通過調(diào)整違約邊界的相關(guān)參數(shù)值,可以得到不同形狀的債券價(jià)格曲線,進(jìn)而控制風(fēng)險(xiǎn)或得到更高的債券收益率.
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應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì)雜志
應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì)雜志， 雙月刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅(jiān)持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：學(xué)術(shù)論文、綜述報(bào)告等。于1985年經(jīng)新聞總署批準(zhǔn)的正規(guī)刊物。
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