時(shí)間：2023-03-21 17:13:53
序論：在您撰寫(xiě)國(guó)際金融貿(mào)易論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
《國(guó)際金融》是國(guó)際貿(mào)易專業(yè)的核心主干課程，重要性不言而喻，在所有專業(yè)課中教與學(xué)的難度也是最大的。新世紀(jì)新形勢(shì)下新的問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，探索與研究《國(guó)際金融》的教學(xué)改革已勢(shì)在必行。
《國(guó)際金融》是從貨幣金融的角度研究開(kāi)放條件下,內(nèi)部均衡和外部均衡同時(shí)實(shí)現(xiàn)問(wèn)題的一門學(xué)科，在結(jié)構(gòu)體系和教學(xué)要求等方面與其他課程相比有很大不同。對(duì)其特性的把握是搞好教學(xué)的基礎(chǔ)。
《國(guó)際金融》屬于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，許多原理和理論比較抽象、枯燥，而且內(nèi)容豐富口徑寬廣，缺乏具體性。比如國(guó)際收支調(diào)節(jié)理論、匯率理論和利率理論等章節(jié)，內(nèi)容復(fù)雜模型眾多，沒(méi)有一定的理論基礎(chǔ)很難理解。同時(shí)國(guó)際金融相關(guān)理論知識(shí)的更新速度也較快，隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)云變幻，新問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，這就要求學(xué)生不斷學(xué)習(xí)新理論、研究新現(xiàn)象，單純靠教材靠老師無(wú)法解決問(wèn)題。但另一方面國(guó)貿(mào)專業(yè)實(shí)踐性又比較強(qiáng)，學(xué)生比較喜歡動(dòng)手能力、操作能力的訓(xùn)練，對(duì)于理論的學(xué)習(xí)和研究比較排斥，所以教學(xué)難度非常大。
Kletzer和Bardhan(1987)指出：“關(guān)于東亞成功經(jīng)驗(yàn)的研究性文獻(xiàn)經(jīng)常強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)和資金獲取較便捷二者之間的聯(lián)系。關(guān)于貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)文獻(xiàn)認(rèn)為，東南亞國(guó)家運(yùn)用選擇性的信貸配給，以實(shí)現(xiàn)其貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)調(diào)整目標(biāo)，比一般地實(shí)行貿(mào)易保護(hù)和外匯管制更有效”。所以，政府如何通過(guò)金融發(fā)展來(lái)動(dòng)員和利用資金，不但會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)也會(huì)影響到一國(guó)的國(guó)際貿(mào)易。Rhee(1989)也強(qiáng)調(diào)了金融對(duì)于貿(mào)易的重要性，因?yàn)槌隹谏瘫仨毇@得必要的貿(mào)易融資才能完成出口訂單。所以，不論是出于拓展金融發(fā)展理論、貿(mào)易理論的需要，還是出于對(duì)東亞經(jīng)濟(jì)成功經(jīng)驗(yàn)的分析，我們都有必要對(duì)金融發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系進(jìn)行研究。
然而，在發(fā)展中國(guó)家，金融發(fā)展往往不是直接從金融抑制一下子過(guò)渡到金融自由化，而是經(jīng)過(guò)了一個(gè)中間環(huán)節(jié)——金融約束階段。在金融約束階段，發(fā)展中國(guó)家的政府在金融和某些需要優(yōu)先發(fā)展的部門創(chuàng)造租金，并對(duì)信貸的使用加以干預(yù)。本文的目的是針對(duì)金融約束階段的戰(zhàn)略特征，來(lái)研究金融發(fā)展對(duì)于發(fā)展中國(guó)家國(guó)際貿(mào)易的影響。由于韓國(guó)是實(shí)行金融約束戰(zhàn)略的代表性國(guó)家，我們以韓國(guó)為例來(lái)進(jìn)行這個(gè)問(wèn)題的研究。
一、金融抑制、金融深化與金融約束
金融發(fā)展理論是由美國(guó)斯坦福大學(xué)兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)和肖于1973年創(chuàng)立的。在那一年，他們分別出版了自己的著作：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣和資本》和《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》。（注：這兩本書(shū)的中文版由上海三聯(lián)書(shū)店于1988年出版。）從此，“經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論和貨幣金融理論兩股巨流終于交匯融合起來(lái)”。（注：肖：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》，上海三聯(lián)書(shū)店，1988年10月第一版譯者序。》）他們?cè)跁?shū)中提出了著名的“金融抑制”論斷，把發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)歸咎于金融抑制。他們指出，通過(guò)扭曲包括利率和匯率在內(nèi)的金融資產(chǎn)的價(jià)格，再加上其他手段，這種戰(zhàn)略會(huì)縮小和壓低相對(duì)于非金融部門的金融體系的實(shí)際規(guī)?；?qū)嶋H增長(zhǎng)率，從而出現(xiàn)了對(duì)儲(chǔ)蓄和外匯的過(guò)度需求。在這種情況下，對(duì)儲(chǔ)蓄和外匯的使用必然采取硬性分配，這導(dǎo)致尋租盛行，有限的資源無(wú)法得到有效利用?？傊搼?zhàn)略會(huì)中止或嚴(yán)重妨礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。相反，具有金融“深化”效應(yīng)的新戰(zhàn)略——金融自由化戰(zhàn)略——?jiǎng)t會(huì)不斷地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
麥金農(nóng)和肖認(rèn)為，要發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，就應(yīng)放棄他們所奉行的“金融抑制”政策，實(shí)行“金融自由化”或“金融深化”。金融深化的核心內(nèi)容是“促進(jìn)實(shí)際貨幣需求的增長(zhǎng)”。為此，就必須取消不恰當(dāng)?shù)睦氏拗?，讓銀行等金融機(jī)構(gòu)有權(quán)提高存貸款的名義利率，保證貨幣資產(chǎn)的實(shí)際收益為正數(shù)，以此來(lái)吸收儲(chǔ)蓄，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。另一個(gè)重要步驟就是放松匯率限制。金融深化的進(jìn)行還包括財(cái)政政策的協(xié)調(diào)，放松對(duì)金融業(yè)務(wù)過(guò)多的限制，允許金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)等方面。麥金農(nóng)和肖指出，推進(jìn)金融深化戰(zhàn)略將有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因?yàn)榇嬖谥鹑谏罨乃膫€(gè)效應(yīng)，即儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)和收入效應(yīng)。
麥金農(nóng)和肖理論的提出，對(duì)發(fā)展中國(guó)家具有重大意義，金融發(fā)展理論對(duì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的貢獻(xiàn)不容低估。麥金農(nóng)和肖的金融發(fā)展理論在上世紀(jì)70年代問(wèn)世以來(lái)，許多發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)（如韓國(guó)、阿根廷、馬來(lái)西亞和我國(guó)臺(tái)灣?。┦芷溆绊?，進(jìn)行了金融自由化的實(shí)踐。但迄今為止，金融自由化改革成功的例子很少（陳觀烈，1988；赫爾曼等，1998）。究其原因，可能是因?yàn)榇蟛糠职l(fā)展中國(guó)家尚不具備金融自由化所要求的前提條件（赫爾曼等，1998）。一個(gè)金融發(fā)展水平很低的國(guó)家直接采用自由的金融市場(chǎng)模式是難以令人置信的。所以，金融自由化在促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也使得實(shí)行自由化的國(guó)家頻頻發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
鑒于此，赫爾曼等(1998)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為從金融抑制一下子過(guò)渡到金融自由化，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家可能是不現(xiàn)實(shí)的，應(yīng)該有一個(gè)過(guò)渡階段。他們吸取了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的成就，在麥金農(nóng)和肖的金融深化理論基礎(chǔ)上，于上世紀(jì)90年代提出了金融約束論，認(rèn)為政府對(duì)金融部門選擇性地干預(yù)有助于而不是阻礙了金融深化，提出經(jīng)濟(jì)落后、金融程度較低的發(fā)展中國(guó)家應(yīng)實(shí)行金融約束政策。金融約束政策可以發(fā)揮政府在市場(chǎng)“失靈”下的作用，因此并不是與金融深化完全對(duì)立的政策，相反是金融深化理論的豐富與發(fā)展。
金融抑制是政府從金融部門攫取租金，而“金融約束”的本質(zhì)是政府通過(guò)一系列的金融政策在民間部門（金融部門和生產(chǎn)部門）創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，而不是直接向民間部門提供補(bǔ)貼。金融約束理論的提出者認(rèn)為，金融部門和生產(chǎn)部門的租金在減少與信息相關(guān)、妨礙完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的問(wèn)題方面，能起到積極的作用。通過(guò)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)租金，使銀行和企業(yè)股本增加，從而產(chǎn)生激勵(lì)作用，增加社會(huì)利益。特別是，租金誘導(dǎo)民間部門當(dāng)事人增加在純粹競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中可能供給不足的商品和服務(wù)，例如對(duì)投資進(jìn)行監(jiān)督和提供吸收存款的準(zhǔn)備條件。
所以，在經(jīng)濟(jì)處于金融發(fā)展的初級(jí)階段，在一定的前提下（宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，通貨膨脹率低以及可以預(yù)測(cè)的，正的實(shí)際利率），政府要對(duì)存貸款利率進(jìn)行控制，同時(shí)限制市場(chǎng)準(zhǔn)入。通過(guò)對(duì)存貸款利率的控制和限制市場(chǎng)準(zhǔn)入，不但可以動(dòng)員經(jīng)濟(jì)中的儲(chǔ)蓄，避免因競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致的社會(huì)資源的浪費(fèi)，穩(wěn)定金融體系，更為重要的是可以為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金。只要干預(yù)程度較輕，金融約束就會(huì)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正相關(guān)。另外還要實(shí)行限制資產(chǎn)替代性政策，即限制居民將正式金融部門中的存款化為其他資產(chǎn)，如證券、國(guó)外資產(chǎn)、非銀行部門存款和實(shí)物資產(chǎn)等。
隨著金融深化，尤其是隨著金融部門資本基礎(chǔ)的加強(qiáng)，這些干預(yù)應(yīng)逐步放松，經(jīng)濟(jì)將轉(zhuǎn)向更傳統(tǒng)的“自由市場(chǎng)”模式。所以赫爾曼等(1998)指出，金融約束應(yīng)該是一種動(dòng)態(tài)的政策制度，應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和向更自由、更具競(jìng)爭(zhēng)性的金融市場(chǎng)這一大的方向邁進(jìn)而進(jìn)行調(diào)整。金融約束的最優(yōu)水平——用干預(yù)的強(qiáng)度和廣度來(lái)衡量——將隨著金融深化程度的加深而下降。
赫爾曼等(1998)研究者認(rèn)為：“金融約束使更多的項(xiàng)目可從正式的金融中介獲得融資，從而對(duì)投資資金的配置產(chǎn)生重大影響。同時(shí)，政府更有可能直接干預(yù)資金的配置，因此有必要討論定向信貸和產(chǎn)業(yè)政策。”采取金融約束戰(zhàn)略的經(jīng)濟(jì)體，政府一般對(duì)貸款的使用加以干預(yù)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，干預(yù)的方式和資金重點(diǎn)投放的行業(yè)也不同，這反映了政府的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。正是如此，金融約束對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和結(jié)構(gòu)、對(duì)國(guó)際貿(mào)易的水平和結(jié)構(gòu)就產(chǎn)生了影響。當(dāng)然，本文僅僅探討金融約束對(duì)國(guó)際貿(mào)易的水平和結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的影響。在實(shí)行金融約束戰(zhàn)略的國(guó)家（地區(qū)）中，韓國(guó)被認(rèn)為是實(shí)行金融約束戰(zhàn)略比較成功的國(guó)家。所以我們以韓國(guó)為例進(jìn)行分析。
二、韓國(guó)金融約束下的信貸自選擇機(jī)制
韓國(guó)在上世紀(jì)60-70年代實(shí)行的是金融約束而非金融自由化，這可從韓國(guó)政府對(duì)利率的控制，在金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金等方面判斷出來(lái)。韓國(guó)政府對(duì)信貸使用的干預(yù)有其理論基礎(chǔ)；在對(duì)出口行業(yè)的信貸支持上，韓國(guó)實(shí)行的是自動(dòng)信貸配給制，我們隨后將會(huì)看到，這種制度有力地促進(jìn)了韓國(guó)出口的增長(zhǎng)和出口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。
1.韓國(guó)20世紀(jì)60年代實(shí)行的是金融約束而非金融自由化——金融發(fā)展戰(zhàn)略的判斷
在20世紀(jì)60年代早期，政府采取了一系列措施加強(qiáng)了對(duì)金融的控制：它國(guó)有化了商業(yè)銀行，修正了中央銀行法案，使韓國(guó)銀行從屬于政府。1965年實(shí)施了利率改革，把銀行的利率水平翻了一番（Vittas和Cho,1995）。這次改革一方面大幅度提高了利率，使其保持在正的水平上，另一方面銀行利率仍大大低于市場(chǎng)利率。利率的提高不但成功地吸收了私人儲(chǔ)蓄，并且使資金從不受規(guī)制的非正式部門轉(zhuǎn)移到了政府牢牢控制的銀行部門。由于這個(gè)原因，政府能夠提高它對(duì)金融資源配置的控制水平。利率仍低于市場(chǎng)利率使得政府得以在金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金。趙潤(rùn)濟(jì)(1998)在對(duì)韓國(guó)的一項(xiàng)研究里得出了如下結(jié)論：“韓國(guó)（20世紀(jì)）60年代的利率政策可以說(shuō)是一種金融約束”。
在上世紀(jì)60-70年代，韓國(guó)的銀行部門獲得了租金。這些租金的獲得主要來(lái)自于四個(gè)方面：第一，來(lái)自于政府規(guī)定的存貸利差；第二，來(lái)自于中央銀行為商業(yè)銀行提供的低息貸款，在整個(gè)1960年代，中央銀行為商業(yè)銀行提供的信用占商業(yè)銀行貸款總規(guī)模的20-30%（趙潤(rùn)濟(jì)，1998）；第三，來(lái)自于對(duì)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金所支付的利息；第四，來(lái)自于銀行領(lǐng)域的進(jìn)入限制。
與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)中的其他部門也獲得了租金。商業(yè)銀行信貸主要被用于優(yōu)先發(fā)展的部門。在上世紀(jì)60年代是出口部門，在70年代除繼續(xù)支持出口部門外，主要用于重化工業(yè)。對(duì)于這些部門的貸款，政府都規(guī)定了較低的利率，以保證這些部門能得到扶持。另外，政府還允許商業(yè)銀行為民間部門的借款進(jìn)行擔(dān)保，由于國(guó)內(nèi)利率高于國(guó)外利率，所以政府部門通過(guò)對(duì)民間部門國(guó)外借款的批準(zhǔn)，來(lái)保證國(guó)外信貸有選擇地用于支持產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)。另外一種補(bǔ)貼方式是為出口提供貼現(xiàn)，以補(bǔ)充在發(fā)展中國(guó)家還很不完善或根本就不存在的許多融資機(jī)制(Rhee,1989)。
如上所述，韓國(guó)政府控制了利率，但保持實(shí)際利率為正；在金融部門和產(chǎn)業(yè)部門創(chuàng)造租金；同時(shí)對(duì)信貸的使用加以廣泛的控制——這一切表明，對(duì)金融部門的干預(yù)是相當(dāng)廣泛的。籍此我們可以認(rèn)為，韓國(guó)在60-70年代實(shí)行的是金融約束戰(zhàn)略。
韓國(guó)政府在20世紀(jì)80年代前期計(jì)劃減少對(duì)信貸市場(chǎng)的政策干預(yù)，但是，在實(shí)踐上它不得不繼續(xù)介入以重新構(gòu)建陷入財(cái)務(wù)困難的公司；80年代后期，信貸項(xiàng)目主要集中于社會(huì)項(xiàng)目和收入再分配（Vittas和Cho,1995）。我們對(duì)韓國(guó)金融約束對(duì)國(guó)際貿(mào)易影響的分析僅限于20世紀(jì)60-70年代，而不把80年代包括在內(nèi)。一方面是因?yàn)樵摃r(shí)期金融政策趨向于自由化；另一方面是因?yàn)樵摃r(shí)期的信貸政策也與60-70年代不同，當(dāng)時(shí)的信貸政策是以促進(jìn)出口和工業(yè)化為目標(biāo)的。
2.政府干預(yù)信貸的理論基礎(chǔ)
在一個(gè)信息完美且沒(méi)有成本的世界中，政府沒(méi)有必要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸加以干預(yù)。然而，在現(xiàn)實(shí)世界中，信息高度不完美，且存在大量的信息成本。在這種情況下，信貸并不必然被配置到它最好的用途中去。信貸配給起因于信息不對(duì)稱的存在，起因于監(jiān)控和證實(shí)成本，起因于合約履行成本?；谝韵聨讉€(gè)理由，政府需要對(duì)信貸市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。
使用信貸安排的一個(gè)理由是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于外部性，市場(chǎng)失靈和協(xié)調(diào)失靈會(huì)造成私人收益和社會(huì)收益存在差異（趙潤(rùn)濟(jì)，1998）。如果政府不對(duì)社會(huì)收益大于私人收益的部分給與補(bǔ)貼，顯然會(huì)導(dǎo)致具有正的外部性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)供給不足。
第二個(gè)理由在于，商業(yè)銀行發(fā)放的長(zhǎng)期貸款過(guò)少，這不利于企業(yè)成長(zhǎng)。在許多國(guó)家，特別是在那些公司信息披露非常不完全的國(guó)家，商業(yè)銀行普遍不愿向回收周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目融資，即使它們有更高的總體收益。這會(huì)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要制約因素。這樣一來(lái)，在信息不完美和具有交易成本的現(xiàn)實(shí)世界里，政府若對(duì)銀行信貸采取適當(dāng)?shù)母深A(yù)，可以在一定程度上彌補(bǔ)商業(yè)銀行自發(fā)提供長(zhǎng)期信貸的不足（Vittas和Cho,1995）。
對(duì)于信貸安排的第三個(gè)可能的動(dòng)機(jī)來(lái)自于政府在信貸供給方面可能享有的比較優(yōu)勢(shì)。政府可能在項(xiàng)目甄別上具有比較優(yōu)勢(shì)（由于政府機(jī)構(gòu)比私人公司占有更多的信息），可能在監(jiān)控和證實(shí)結(jié)果方面具有比較優(yōu)勢(shì)（由于政府實(shí)體比金融中介機(jī)構(gòu)可能具有的相對(duì)高的組織效率），可能具有更低的履約成本（由于政府擁有稅收和政策權(quán)力）（Vittas和Cho,1995）。
3.韓國(guó)的金融約束與國(guó)際貿(mào)易——自動(dòng)信貸配給制
在樸正熙總統(tǒng)執(zhí)政時(shí)期(1961-1979)，韓國(guó)采取了一項(xiàng)信貸配給制度——自動(dòng)信貸配給制(automaticcreditallocation)。根據(jù)出口業(yè)績(jī)的自動(dòng)信貸配給制是這樣一種制度：政府確立游戲規(guī)則，規(guī)定每一個(gè)企業(yè)所得到的低利息信貸的多少和該企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的出口業(yè)績(jī)相聯(lián)系——出口業(yè)績(jī)?cè)胶茫瑒t它可自動(dòng)獲得的無(wú)抵押補(bǔ)貼貸款就越多。這種制度的建立對(duì)于韓國(guó)推動(dòng)出口部門的快速擴(kuò)張起到了至關(guān)重要的作用。Hong(1998)認(rèn)為，韓國(guó)出口導(dǎo)向增長(zhǎng)的成功在很大程度上歸因于這種信貸配給體系。
韓國(guó)的自動(dòng)信貸配給體系之所以被采取并取得了對(duì)出口支持的成功，除了前面說(shuō)過(guò)的政府干預(yù)信貸的理由之外，還由于以下兩個(gè)原因：（注：Hong:(1998)。）
(1)該自動(dòng)配給體系可減少官僚和政治家對(duì)信貸分配的干預(yù)。政府對(duì)商業(yè)銀行信貸廣泛的配給和干預(yù)，一方面有助于政府實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；另一方面，也產(chǎn)生了政治家和官僚對(duì)信貸的干涉。這種干涉使得信貸不一定被配置到能產(chǎn)生最大化社會(huì)或經(jīng)濟(jì)收益的地方。在自動(dòng)信貸配給制度實(shí)行時(shí)期(1961-1979)，任何企業(yè)家都能通過(guò)采取出口相關(guān)的活動(dòng)自動(dòng)獲得短期銀行信貸。出口部門企業(yè)家的精力就只集中于創(chuàng)新，而不必過(guò)多地考慮和官僚、銀行官員打交道，一個(gè)國(guó)家的潛在企業(yè)家才能能被調(diào)動(dòng)起來(lái)用于出動(dòng)，這樣就提高了資金的配置效率。
(2)有利于克服韓國(guó)金融的落后，克服逆向選擇問(wèn)題，節(jié)省調(diào)查成本。
在韓國(guó)根據(jù)公司出口業(yè)績(jī)進(jìn)行信貸配給的體制下，有希望的企業(yè)家不只被金融體系所評(píng)價(jià)，同時(shí)也被國(guó)際市場(chǎng)上的成本－質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的自然選擇過(guò)程所評(píng)價(jià)（King和Levine,1993）。所以，根據(jù)公司出口業(yè)績(jī)的信貸配給體系能很好地克服金融抑制下固有的逆向選擇問(wèn)題。也就是說(shuō)克服了韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)落后，不能對(duì)貸款申請(qǐng)者的項(xiàng)目進(jìn)行正確評(píng)價(jià)的問(wèn)題，使得儲(chǔ)蓄得以流向高收益的投資項(xiàng)目。由于貸款是自動(dòng)配給，對(duì)于在出口市場(chǎng)上有創(chuàng)新活動(dòng)的企業(yè)家可以自動(dòng)得到貸款，同時(shí)也節(jié)省了調(diào)查成本。
三、金融約束與國(guó)際貿(mào)易
在發(fā)展中國(guó)家，政府大量創(chuàng)造租金、分配租金的行為非常普遍，但獲得租金的部門在不同的金融政策下有所不同。在韓國(guó)20世紀(jì)60、70年代的金融約束戰(zhàn)略下，金融部門和政府優(yōu)先支持的部門獲得了租金。通過(guò)自動(dòng)出口信貸配給制度，60年代出口部門獲得了租金，70年代在繼續(xù)實(shí)行該制度的同時(shí)(Hong,1998)，政府大力支持重化工業(yè)的發(fā)展（Vittas和Cho,1995；趙潤(rùn)濟(jì)，1998）。通過(guò)信貸干預(yù)，政府得以影響韓國(guó)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)和水平。
據(jù)趙潤(rùn)濟(jì)(1998)測(cè)算，金融部門（通過(guò)銀行貸款）所產(chǎn)生的租金占GNP的份額在1968-1969年平均為5.55%，在1970-1979年平均為7.65%，在1980-1983年平均為9.95%。（注：租金＝信貸總額×（場(chǎng)外市場(chǎng)利率－銀行貸款利率）。轉(zhuǎn)引自趙潤(rùn)濟(jì)(1998)。）這說(shuō)明，由銀行貸款分配產(chǎn)生了大量的租金給政府優(yōu)先支持的行業(yè)。
除了出口企業(yè)從銀行獲得信貸資金外，1966年韓國(guó)的《外資引進(jìn)法》還允許國(guó)有銀行為民間部門的國(guó)外借款進(jìn)行擔(dān)保。政府通過(guò)對(duì)企業(yè)國(guó)外借款的擔(dān)保使國(guó)外貸款有選擇地用于支持產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)。與國(guó)外貸款相聯(lián)系的租金數(shù)額十分巨大。據(jù)趙潤(rùn)濟(jì)(1998)估計(jì)，20世紀(jì)60-70年代，該租金占GNP的比重在8%-15%之間。
租金被創(chuàng)造出來(lái)后，在20世紀(jì)60年代被主要用于出口部門，以推動(dòng)韓國(guó)出口行業(yè)的發(fā)展；在20世紀(jì)70年代，除繼續(xù)支持出口部門外，主要用于重化工業(yè)。由于重化工業(yè)的發(fā)展也對(duì)出口有影響，所以我們的分析也把上世紀(jì)70年代包括在內(nèi)。
在出口推動(dòng)中，由出口信貸計(jì)劃提供的信貸占銀行信貸總量的比例由1961-1965年間的4.5%提高到7.6%(1966-1972)，后又提高到13.2%(1973-1981)。另外，對(duì)出口信貸的利率補(bǔ)貼數(shù)額也很巨大：在1966-1972年間，出口信貸利率比普通貸款利率平均低17.1%。出口商接受的支持還包括其他各種信貸計(jì)劃（如出口業(yè)設(shè)備基金），以及與政府指令或行政指導(dǎo)相一致的其他優(yōu)惠信貸配給。在韓國(guó)出口業(yè)擴(kuò)張時(shí)期，信貸補(bǔ)貼構(gòu)成了出口補(bǔ)貼的主要部分，并在1967年達(dá)到了最高峰，當(dāng)時(shí)，利率補(bǔ)貼占出口總額的2.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出同年1%的財(cái)政補(bǔ)貼。（注：這些數(shù)值轉(zhuǎn)引自趙潤(rùn)濟(jì)(1998)，第251-252頁(yè)。）由出口信貸所產(chǎn)生的租金占GNP的份額見(jiàn)表1。
表1由出口信貸產(chǎn)生的租金（10億圓，%）（韓國(guó)）
年份出口信貸a(A)A×利息差b(B)租金(B)/GNP
19633.91.40.3
196410.04.60.7
196512.14.00.5
196616.65.40.5
196732.49.80.8
196843.413.10.8
196980.721.50.9
1970161.643.31.7
1971248.557.91.8
1972231.849.11.3
1973416.298.62.0
1974652.6144.22.1
19751042.7269.03.0
19761511.5347.62.9
19772616.0499.72.9
19783764.8854.63.7
19795642.81320.44.5
19806957.41739.44.7
19816957.41321.92.9
19828192.01892.43.7
19839232.61458.82.5
注釋：a.年末貸款余額。
b.利息差＝場(chǎng)外市場(chǎng)利率－出口信貸利率。
銀行信貸被優(yōu)先分配給重化工業(yè)的比重從上世紀(jì)70年代起不斷上升。1970年，在制造業(yè)內(nèi)部，重化工業(yè)得到了國(guó)內(nèi)銀行信貸總額的22.6%，到1980年，重化工業(yè)所得到的信貸額上升到32.1%。對(duì)國(guó)外貸款的分配也是信貸支持總量中很大的一部分，例如，1972-1976年間，制造業(yè)獲得了國(guó)外商業(yè)貸款總額的66.1%，其中的64.1%被用于重化工業(yè)。在1970年代，巨額的信貸支持使得向重化工業(yè)進(jìn)行大量投資成為可能。（注：趙潤(rùn)濟(jì)(1998)，第254-255頁(yè)。）
韓國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口結(jié)構(gòu)都發(fā)生了重大變化。由表2我們可以看出，韓國(guó)1960年代的制造業(yè)增長(zhǎng)率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，而出口增長(zhǎng)率又大大高于制造業(yè)增長(zhǎng)率，達(dá)到38.2%；制成品占出口份額在1970年是1962年的3倍；與此同時(shí)，制造業(yè)占GDP份額和貿(mào)易依存度1970年都比1962年有了很大提高。
表3表明了1970年代的工業(yè)及出口結(jié)構(gòu)變化。從1970年到1979年，制造業(yè)在GNP中的份額、重化工業(yè)在制造業(yè)中的份額、制成品在出口中的份額都有了不同程度的提高，尤其是重化產(chǎn)品在制成品出口中份額的提高更是驚人（1970年的15.5%提高到1979年的43.1%）。
表3韓國(guó)1970年代工業(yè)和出口結(jié)構(gòu)變化（百分比）
制造業(yè)在GNP中的份額重化工業(yè)在制造業(yè)中的份額制成品在出口中的份額重化產(chǎn)品在制造業(yè)出口中的份額
19701979197019791970197919701979
21.228.739.254.983.689.115.543.1
表4是韓國(guó)1961-1981年三個(gè)五年計(jì)劃期間幾個(gè)關(guān)鍵年份出口構(gòu)成的變化。通過(guò)該表我們可以看出，食物和原材料在出口中的比重不斷下降，制成品和機(jī)器在出口中的比重不斷上升。其中制成品由1961年的8.6%上升到了1981年的87.4%，而機(jī)器由1961年的1.8%上升到了1981年的10.9%，這兩類產(chǎn)品的出口比重上升還是比較大的。這說(shuō)明，韓國(guó)對(duì)出口的信貸鼓勵(lì)不但促進(jìn)了出口，而且還改變了出口的構(gòu)成，從中我們可以看到韓國(guó)的信貸政策在其中所起到的巨大作用。
表4韓國(guó)出口構(gòu)成變化（占總出口的%）
1961196619721981
食物--16.36.3
原材料50.222.58.21.4
制成品8.661.268.987.4
機(jī)器1.83.16.710.9
通過(guò)以上的分析我們可以看到，由于20世紀(jì)60-70年代實(shí)行的自動(dòng)信貸配給制，韓國(guó)的信貸及租金許多流向了出口部門——在70年代除了流向出口部門外，政府還重點(diǎn)支持了重化工業(yè)的發(fā)展。很明顯，如果沒(méi)有政府對(duì)信貸分配的干預(yù)，出口水平的迅速提高和出口結(jié)構(gòu)的迅速改變都是不可能的。這說(shuō)明，在韓國(guó)所采取的金融約束戰(zhàn)略下，金融發(fā)展可以顯著影響國(guó)際貿(mào)易的水平和結(jié)構(gòu)。
四、結(jié)論和簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)
金融約束是由金融抑制走向金融自由化的一個(gè)階段。在金融約束階段，政府在金融部門和優(yōu)先發(fā)展的部門創(chuàng)造租金，并且對(duì)信貸的使用進(jìn)行干預(yù)。這種干預(yù)會(huì)影響到該國(guó)產(chǎn)業(yè)和出口的發(fā)展。在發(fā)展中國(guó)家，政府干預(yù)信貸是有經(jīng)濟(jì)學(xué)根據(jù)的。Hong(1998)在對(duì)韓國(guó)金融發(fā)展的研究中認(rèn)為，“的確，在象韓國(guó)這樣的國(guó)家中，信貸配給是實(shí)施出口推進(jìn)戰(zhàn)略的最重要的政策工具之一?！彼J(rèn)為，和出口業(yè)績(jī)相聯(lián)系的自動(dòng)信貸配給制比較成功地推動(dòng)了韓國(guó)的出口。使用韓國(guó)20世紀(jì)60-70年代的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析的結(jié)果證實(shí)了這一點(diǎn)。這說(shuō)明，在實(shí)施金融約束戰(zhàn)略的經(jīng)濟(jì)體里，信貸政策會(huì)影響到該國(guó)的國(guó)際貿(mào)易水平和結(jié)構(gòu)。
但是，必須明確認(rèn)識(shí)到，金融約束的作用不應(yīng)該被過(guò)分夸大。因?yàn)樵诮鹑诩s束論中，租金創(chuàng)造的效率和收益的產(chǎn)生有許多前提，比如居民對(duì)存款的利率不敏感而對(duì)存款的安全性和金融中介的效率很敏感等，這些條件在現(xiàn)實(shí)中不一定能被滿足。即使可以被滿足，政府對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的限制也不一定能保證銀行業(yè)（比在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下）有更高的效率。固然，政府通過(guò)干預(yù)信貸的確能影響貿(mào)易的增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)的改善，但是，這種增長(zhǎng)和改善是不是以犧牲其它部門的發(fā)展為代價(jià)的，或者說(shuō)是不是一種低效益的增長(zhǎng)，現(xiàn)在還不十分明確。
對(duì)這種戰(zhàn)略的另一個(gè)顧慮是：政府干預(yù)金融的優(yōu)勢(shì)取決于政府的動(dòng)機(jī)和效率。政府并不總是“做正確的事情”，即使它們有一些比較優(yōu)勢(shì)。政府對(duì)信貸配給的干預(yù)常常引起尋租、腐敗和擠出(crowdingout)，而非尋求有效的工業(yè)項(xiàng)目。在以政策為基礎(chǔ)的借款的研究中，一個(gè)重要的問(wèn)題是政府如何能阻止尋租行為破壞政府政策的增長(zhǎng)目標(biāo)（Vittas和Cho,1995）。更重要的是，金融約束在本質(zhì)上是一種溫和的金融抑制（如控制存貸款利率和限制銀行業(yè)進(jìn)入等），它有可能會(huì)倒退到金融抑制，重新引起國(guó)際貿(mào)易的扭曲。即使不會(huì)倒退到金融抑制狀態(tài)，政府中掌握體制運(yùn)作的官僚為了既得利益，也有可能在金融約束的經(jīng)濟(jì)合理性消失之后，仍將其長(zhǎng)久地保持下去。所以，我們應(yīng)該以理性的態(tài)度看待金融約束對(duì)國(guó)際貿(mào)易所產(chǎn)生的影響。
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1．1金融發(fā)展規(guī)模對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響
金融發(fā)展規(guī)模對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。第一，金融體系能夠提供完善的國(guó)際貿(mào)易清算或者結(jié)算基本工具，保證商品流通、勞務(wù)輸出或者金融資產(chǎn)貿(mào)易的實(shí)現(xiàn)，提高了貿(mào)易過(guò)程的交易效率，有效的降低了貿(mào)易過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)成本，這也是金融體系自建立以后最為重要的基本功能之一。在現(xiàn)代的世界經(jīng)濟(jì)體系中，銀行系統(tǒng)在世界各國(guó)貿(mào)易過(guò)程中發(fā)揮著支付清算工具的角色，對(duì)貿(mào)易活動(dòng)有著比較特殊的影響。商業(yè)銀行提供的支付清算服務(wù)能夠在世界范圍內(nèi)被接受，使得復(fù)雜的貿(mào)易實(shí)現(xiàn)過(guò)程和結(jié)算體系能夠高效率的運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)也是國(guó)家貿(mào)易溝通及其發(fā)展的流動(dòng)性源泉，為其提供巨大的便利。第二，金融發(fā)展提供了安全可靠的金融市場(chǎng)，通過(guò)金融活動(dòng)將社會(huì)上閑置的資金有效的聚集起來(lái)，并投向社會(huì)生活的各個(gè)行業(yè)或者職能部門，為經(jīng)濟(jì)單位的運(yùn)行提供了平衡有效的資金源泉。金融體系通過(guò)融資活動(dòng)將資金以投資的形式從生產(chǎn)效率比較低的行業(yè)或者部門轉(zhuǎn)向了生產(chǎn)效率較高的部門，實(shí)現(xiàn)了資源的合理優(yōu)化分配。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)儲(chǔ)蓄調(diào)動(dòng)或者儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化解決了國(guó)際貿(mào)易中對(duì)大規(guī)模資金的需求，對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)的快速發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用，提升了國(guó)際貿(mào)易的資金優(yōu)勢(shì)與國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力。大量的研究都表明：金融體系的建立與健全為規(guī)模經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行以及大規(guī)模的專業(yè)化生產(chǎn)提供充足的資金保障，對(duì)其發(fā)展有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。
1．2金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響
金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。第一，金融體系的資源配置功能對(duì)國(guó)家貿(mào)易發(fā)展的總量提升以及結(jié)構(gòu)優(yōu)化都會(huì)產(chǎn)生比較積極的影響。從金融市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，金融體系結(jié)構(gòu)相對(duì)完善，發(fā)展水平相對(duì)比較高的國(guó)家，對(duì)金融行業(yè)依賴程度比較強(qiáng)的知識(shí)密集型產(chǎn)品貿(mào)易的總量就會(huì)比較大；相反，金融發(fā)展水平比較低的國(guó)家，其國(guó)際貿(mào)易的產(chǎn)品主要集中于勞動(dòng)密集型行業(yè)及其產(chǎn)品。這也就說(shuō)明了，金融發(fā)展水平低，即使其他的生產(chǎn)要素的優(yōu)勢(shì)再?gòu)?qiáng)，金融體系的落后也會(huì)將其降低、減弱乃至抵消。良好的金融結(jié)構(gòu)體系，在一定程度上促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的結(jié)構(gòu)升級(jí)，改善了國(guó)際貿(mào)易的金融環(huán)境。第二，良好的金融發(fā)展，對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)形成一定的監(jiān)督和控制機(jī)制，解決了融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于單個(gè)的儲(chǔ)蓄者而言，在獲取投資項(xiàng)目的有關(guān)信息時(shí)，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和控制的成本也比較低，同時(shí)，銀行通過(guò)與融資企業(yè)的長(zhǎng)期合作獲取了大量的市場(chǎng)信息，并使之私有化，從而激勵(lì)著銀行去挖掘市場(chǎng)信息和企業(yè)管理信息，有利于資金的分配。這就恰好解決了國(guó)際貿(mào)易中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，通過(guò)金融發(fā)展及其產(chǎn)生的監(jiān)督控制體制有效的促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。第三，在國(guó)家貿(mào)易自由化發(fā)展的過(guò)程中，隨著貿(mào)易水平的提高以及貿(mào)易范圍的擴(kuò)大，一國(guó)的貿(mào)易活動(dòng)將面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，不確定性會(huì)大大上升，金融機(jī)構(gòu)乃至金融市場(chǎng)的發(fā)展為貿(mào)易部門的風(fēng)險(xiǎn)分散提供了一定的支持，貿(mào)易者通過(guò)資產(chǎn)分散及其組合，有效的將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，減少了市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)貿(mào)易發(fā)展的沖擊。
1．3金融發(fā)展效率對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響
金融體系具體包含了金融中介和金融市場(chǎng)兩個(gè)重要部分，這兩個(gè)主體效率的提升對(duì)于金融效率的發(fā)展具有重要的意義。金融體系對(duì)于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展第一個(gè)重要作用就是為其建立了高效、適用的金融系統(tǒng)，否則的話，國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的經(jīng)濟(jì)收益將會(huì)被高額的交易費(fèi)用所替代。銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)展通過(guò)利用其對(duì)投資機(jī)會(huì)的充分分析以及相關(guān)投資活動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，使投資能在更高的水平和效率上運(yùn)行，促進(jìn)貿(mào)易的效率，優(yōu)化國(guó)家貿(mào)易的結(jié)構(gòu)。另外，商業(yè)銀行的發(fā)展通過(guò)提供金融結(jié)算與金融中介這兩項(xiàng)具體的職能，解決了投資活動(dòng)中信息不對(duì)稱問(wèn)題，使資金流通的效率大大提升，為國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和順利進(jìn)行提供了良好的支付手段和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，這種在國(guó)際貿(mào)易發(fā)展中的作用和效率就是金融效率的重要體現(xiàn)，高效的金融體系能夠以較少的資本投入得到較高的資本產(chǎn)出，不僅僅在金融服務(wù)的數(shù)量上有所體現(xiàn)，而且在金融服務(wù)的質(zhì)量上也有所體現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)效率提升的直接結(jié)果就是投資的轉(zhuǎn)化效率大大提高，貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張有更加雄厚的資本基礎(chǔ)。所以金融發(fā)展效率對(duì)國(guó)際貿(mào)易的總量提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化都有非常大的積極影響。
1．4金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生影響的實(shí)現(xiàn)機(jī)制探析
金融發(fā)展的總體特征為：金融資產(chǎn)的總量和金融規(guī)模不斷擴(kuò)張、金融體系結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化以及功能逐漸完善、外商直接投資（FDI）的總量和規(guī)模增加、股票市場(chǎng)的發(fā)展迎來(lái)新的增長(zhǎng)等。以前三個(gè)主要特征為例來(lái)探索金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的影響實(shí)現(xiàn)機(jī)制。第一，金融發(fā)展通過(guò)總量以及規(guī)模的增加促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。外貿(mào)企業(yè)要想應(yīng)付不斷增加的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固企業(yè)的市場(chǎng)地位，必然要進(jìn)行一系列的技術(shù)創(chuàng)新來(lái)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)力量的進(jìn)步，由此企業(yè)的資金和融資需求就會(huì)進(jìn)一步的增加，金融總量的發(fā)展能夠滿足不斷增加企業(yè)資金需求，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供一定的資金支持，從而為貿(mào)易發(fā)展提供良好的物質(zhì)基礎(chǔ)。更大的金融規(guī)模能夠?yàn)槠髽I(yè)提供更加豐富的融資渠道以及更加便利的融資服務(wù)，從而使外貿(mào)行業(yè)能夠利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)從事專業(yè)化的大規(guī)模生產(chǎn)，形成更有競(jìng)爭(zhēng)力、更加高效的國(guó)際貿(mào)易模式。第二，金融發(fā)展能夠通過(guò)體系結(jié)構(gòu)及其功能的不斷完善促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。金融市場(chǎng)和金融中介的出現(xiàn)直接原因就是為了解決企業(yè)在貿(mào)易活動(dòng)中的信息建設(shè)成本和交易成本的問(wèn)題，其基本功能就是實(shí)現(xiàn)資源在空間條件和時(shí)間條件限制下的有效配置問(wèn)題，包含了儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化、資源配置優(yōu)化、監(jiān)督控制、風(fēng)險(xiǎn)防范和交易服務(wù)等幾個(gè)方面。第三，金融發(fā)展通過(guò)FDI的持續(xù)增加來(lái)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易規(guī)模增加以及國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。FDI中具體包含了知識(shí)要素、技術(shù)要素以及資本要素等眾多方面，其實(shí)質(zhì)體現(xiàn)了眾多生產(chǎn)要素在國(guó)際貿(mào)易間的流動(dòng)、轉(zhuǎn)移和配置。FDI對(duì)貿(mào)易發(fā)展的影響通過(guò)資本累積效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)來(lái)具體的體現(xiàn)。FDI的資本累計(jì)效應(yīng)體現(xiàn)為：隨著一國(guó)資本要素的不斷增加，可以形成比較顯著的比較優(yōu)勢(shì)，從而對(duì)國(guó)家貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響，促進(jìn)貿(mào)易的發(fā)展與實(shí)現(xiàn)，這也是要素稟賦論的集中體現(xiàn)。FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)體現(xiàn)為：由于外商的直接投資活動(dòng)，為一個(gè)國(guó)家的技術(shù)提升和裝備升級(jí)提供了基礎(chǔ)，這直接為兩國(guó)之間的貿(mào)易活動(dòng)提供了機(jī)會(huì)與平臺(tái)，資本投入的增加，技術(shù)與服務(wù)的產(chǎn)出也會(huì)增加，直接使貿(mào)易的總量和規(guī)模增加。
2國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展的影響的實(shí)現(xiàn)機(jī)制
國(guó)際貿(mào)易在發(fā)展過(guò)程中所呈現(xiàn)出的特征主要表現(xiàn)為：貿(mào)易自由化程度提升、服務(wù)貿(mào)易以及知識(shí)密集型產(chǎn)品貿(mào)易的發(fā)展、跨國(guó)公司在經(jīng)濟(jì)全球化中的地位與影響力逐漸提升、各國(guó)對(duì)外投資活動(dòng)頻繁以及投資總量不斷增加等。其中國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展影響的實(shí)現(xiàn)機(jī)制主要體現(xiàn)在前三個(gè)因素中，下面分別討論。第一，國(guó)際貿(mào)易伴隨著貿(mào)易自由化水平的提高能夠?qū)鹑诎l(fā)展產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用。一些研究學(xué)者認(rèn)為，國(guó)際貿(mào)易通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)能提升貿(mào)易自由化的水平，反過(guò)來(lái)又會(huì)帶動(dòng)金融市場(chǎng)的繁榮與發(fā)展，從而有效的降低金融中介的服務(wù)費(fèi)用，提升服務(wù)效率。還有一些學(xué)者在研究貿(mào)易對(duì)外開(kāi)放的基礎(chǔ)上，分析了金融自由化的作用和影響。貿(mào)易自由化使得金融的風(fēng)險(xiǎn)增加，信息獲取的難度提升，金融控制的成本也會(huì)隨著增加，最終使金融體系不斷優(yōu)化、創(chuàng)新、改革來(lái)適應(yīng)貿(mào)易自由化所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)常態(tài)，所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，金融自由化的產(chǎn)生和發(fā)展是貿(mào)易自由化帶來(lái)的副產(chǎn)品。第二，國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，產(chǎn)生了一大批實(shí)力雄厚的跨國(guó)公司，跨國(guó)公司又會(huì)促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程中，跨國(guó)公司扮演著重要的角色，成為一支重要的推動(dòng)力量。經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，對(duì)金融體系的整體功能以及金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，間接的使金融行業(yè)的控制、管理水平得以提高。第三，國(guó)際貿(mào)易的過(guò)程中有大量的對(duì)外投資活動(dòng)，這些活動(dòng)很大程度上能夠促進(jìn)金融的發(fā)展。由于國(guó)際貿(mào)易中含有大量的海外業(yè)務(wù)，這種局面的形成就對(duì)銀行機(jī)構(gòu)乃至非銀行機(jī)構(gòu)提出了新的要求，隨著金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增多，更多的資金就因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易的緣故而逐漸匯集起來(lái)，產(chǎn)生資金聚集效應(yīng)，一方面能對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用，另一反面，金融企業(yè)的集聚有利于形成機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)格局，從而帶動(dòng)金融業(yè)和金融服務(wù)的快速創(chuàng)新發(fā)展。
3結(jié)語(yǔ)
金融服務(wù)貿(mào)易涵蓋金融服務(wù)貿(mào)易和保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易兩個(gè)方面，從國(guó)家外匯管理局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，可以看出金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展存在的缺陷。保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易額占比較大。對(duì)比十多年來(lái)金融服務(wù)貿(mào)易和保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易的總額，可以發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易有非常顯著的貢獻(xiàn)，行業(yè)內(nèi)存在嚴(yán)重的比例失金融服務(wù)貿(mào)易出口占服務(wù)貿(mào)易出口總額的3.5%，進(jìn)口占總額的7.8%，總額占服務(wù)貿(mào)易總額6.2%。2014年，我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易出口占服務(wù)貿(mào)易出口總額的5%，進(jìn)口占總額的7.3%，總額占服務(wù)貿(mào)易總額6.5%。這是因?yàn)槲覈?guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展仍處于起步階段，底子薄，結(jié)構(gòu)尚不合理，后期仍有很大發(fā)展?jié)摿?。另外，我?guó)的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)模和質(zhì)量存在很大差距，我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易總額占全球主要經(jīng)濟(jì)體服務(wù)貿(mào)易總額比重很小，目前還無(wú)法與美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相提并論，即使與新興經(jīng)濟(jì)體也存在一定差距。一國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易自由化的程度用該國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額占GDP的比重來(lái)衡量，由此計(jì)算出的我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度2010—2013年維持在0.33%左右，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比也有較大的差距。
二、提升我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策
1.完善相應(yīng)的法律法規(guī)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)
金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高需要一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境和健全的法律制度，國(guó)家主管部門應(yīng)該健全這樣一套制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)，并對(duì)違規(guī)行為公開(kāi)處罰，使金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)行為做到有法可依，有法必依，不斷提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率與質(zhì)量，為金融服務(wù)的發(fā)展提供法律保障，為增強(qiáng)金融服務(wù)貿(mào)易出口競(jìng)爭(zhēng)力提供法律和制度支持。同時(shí)，相關(guān)政府部門應(yīng)該出臺(tái)一些鼓勵(lì)金融服務(wù)部門參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的發(fā)展政策，讓其健康有序地發(fā)展，通過(guò)參與國(guó)際市場(chǎng)儲(chǔ)備，對(duì)外談判等方式為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展和出口爭(zhēng)取更為有利的市場(chǎng)環(huán)境，使金融企業(yè)與世界市場(chǎng)接軌。在經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的以及可能的經(jīng)濟(jì)刺激投資中，要有計(jì)劃、有提升地向金融企業(yè)傾斜，增強(qiáng)其硬件設(shè)施及軟件裝備，夯實(shí)其基礎(chǔ)，為金融服務(wù)貿(mào)易提供一片供其茁壯成長(zhǎng)的沃土。
2“.互聯(lián)網(wǎng)+金融咨詢”
加大資金投入，利用最新科技手段，正視金融服務(wù)貿(mào)易信息咨詢的重要性，通過(guò)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或建立相應(yīng)網(wǎng)站、提供專門熱線服務(wù)的方式，為相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供政策咨詢、風(fēng)險(xiǎn)提示、信息咨詢、經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及對(duì)策建議等全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，使得各個(gè)金融服務(wù)貿(mào)易企業(yè)能盡快了解世界現(xiàn)狀，調(diào)整自我發(fā)展方向并逐步縮小差距，提升我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3.創(chuàng)新金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品
提升我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)性因素是不斷創(chuàng)新金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量上與西方發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家相比都有很大的差距，需要借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，研發(fā)高技術(shù)含量的金融服務(wù)貿(mào)易平臺(tái)，開(kāi)拓有市場(chǎng)價(jià)值的、知識(shí)技術(shù)含量高的金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品，來(lái)滿足國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)客戶的需求。根據(jù)波特的“鉆石理論”，影響服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)要素中的人力資本要素尤為重要，并提供了層層的創(chuàng)新理念。創(chuàng)新金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品的關(guān)鍵是具有提供金融服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新的高素質(zhì)人才。培養(yǎng)富有金融實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)貿(mào)易知識(shí)，掌握世界金融市場(chǎng)產(chǎn)品運(yùn)作，精通金融外語(yǔ)的高素質(zhì)復(fù)合型人才，提升金融服務(wù)貿(mào)易在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)在必行。國(guó)家層面上應(yīng)加大對(duì)高層次金融人才的教育投入，培養(yǎng)金融專才對(duì)服務(wù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新技能的敏感性和能力；企業(yè)層面上建立一套多元有效的員工培訓(xùn)機(jī)制，提高從業(yè)人員的能力素質(zhì)，為金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展輸送合格人才。
4.促進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易的有效需求
金融服務(wù)貿(mào)易的需求包括進(jìn)口需求和出口需求，目前我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的出口需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于進(jìn)口需求，解決金融服務(wù)貿(mào)易的出口需求更為迫切，我國(guó)居民對(duì)服務(wù)消費(fèi)特別是金融服務(wù)的消費(fèi)特別低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)單一對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展起到抑制作用，增加居民收入，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，拓寬金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的市場(chǎng)規(guī)模，促進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易的有效需求。此外，外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的需求，直接影響我國(guó)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易的出口額，做好外資企業(yè)入對(duì)我國(guó)金融需求的調(diào)查工作，在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)給每一家外資企業(yè)建立信息資料檔案，方便金融機(jī)構(gòu)及時(shí)做出答復(fù)。同時(shí)，還可以通過(guò)拓寬海外市場(chǎng)來(lái)增加金融服務(wù)貿(mào)易出口需求，實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在海外市場(chǎng)本土化經(jīng)營(yíng)，有條件的金融機(jī)構(gòu)還可以并購(gòu)海外金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)員工的本土化，并借助員工本土化的有力條件，大力開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，拓寬金融服務(wù)對(duì)象，拓寬金融服務(wù)方式，促進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易的有效需求。
5.大力發(fā)展相關(guān)性支持產(chǎn)業(yè)
論文摘要:2007年以來(lái)，美國(guó)次貸危機(jī)進(jìn)一步從金融層面?zhèn)鲗?dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面，進(jìn)而演變?yōu)榻鹑谖C(jī)，危機(jī)的國(guó)際傳導(dǎo)效應(yīng)增大了全球經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更趨復(fù)雜。在此背景下，我國(guó)的出口貿(mào)易也不可避免地受到影響。文章分析了美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。
一、美國(guó)金融危機(jī)概述
自2007年下半年起，美國(guó)開(kāi)始爆發(fā)次貸危機(jī)。繼2008年3月美國(guó)第五大投資銀行——貝爾斯登因?yàn)l臨破產(chǎn)被摩根大通收購(gòu)之后，2008年10月初，美國(guó)政府宣布接管房地美和房利美兩大住房抵押貸款機(jī)構(gòu)。2008年10月中旬，美國(guó)第三大投資銀行美林證券被美國(guó)銀行收購(gòu)，美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美國(guó)的保險(xiǎn)巨頭——美國(guó)國(guó)際集團(tuán)向美聯(lián)儲(chǔ)尋求短期融資支持。至此，在美國(guó)資本市場(chǎng)前五大投資銀行當(dāng)中，僅有高盛和摩根斯坦利兩家公司幸存下來(lái)，且也搖搖欲墜。美國(guó)出現(xiàn)的金融動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)投下了濃重的陰影，引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)全面衰退。美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘把這次危機(jī)稱為“百年不遇的金融危機(jī)”，國(guó)際貨幣基金組織總裁卡恩也認(rèn)為，世界正面臨罕見(jiàn)的“全球金融危機(jī)”。由次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，已經(jīng)波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人們的生活，并向世界擴(kuò)散，將不可避免地對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，從而也不可避免地影響到我國(guó)的出口貿(mào)易。
二、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響
中美兩國(guó)是交往甚密的貿(mào)易伙伴國(guó)，近年來(lái)，中美兩國(guó)間貿(mào)易發(fā)展迅速，發(fā)展勢(shì)頭良好。目前，中國(guó)是美國(guó)的第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)和第三大出口對(duì)象國(guó)。作為全球最大的消費(fèi)品市場(chǎng)，美國(guó)市場(chǎng)在我國(guó)的出口市場(chǎng)中占有非常重要的地位，而由美國(guó)次貸危機(jī)演變而來(lái)的金融危機(jī)已經(jīng)使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退，引起了美國(guó)消費(fèi)疲軟，消費(fèi)的抑制不可避免要影響到我國(guó)對(duì)美的出口，從而影響我國(guó)整體的出口貿(mào)易情況。
1.美國(guó)金融危機(jī)使得我國(guó)出口增長(zhǎng)趨緩。我國(guó)是一個(gè)對(duì)外依存度較大的國(guó)家，對(duì)美國(guó)出口和對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的依賴較大。特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)出口貿(mào)易和對(duì)美出口貿(mào)易的依存程度都有所提高，其中出口依存度每年高于20％，對(duì)美出口貿(mào)易的依存度（2001－2007年）七年平均為6.72％，已經(jīng)逐步形成對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴。
次貸危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)國(guó)民財(cái)富大幅縮水，信用規(guī)模急劇收縮，使得美國(guó)居民消費(fèi)支出減少。而美國(guó)個(gè)人消費(fèi)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α＿@樣由次貸危機(jī)演變而成的金融危機(jī)導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)減速，產(chǎn)出和需求下降，由此引起的私人消費(fèi)、公司開(kāi)支以及產(chǎn)出的下降導(dǎo)致美國(guó)從包括中國(guó)在內(nèi)的國(guó)外市場(chǎng)進(jìn)口的消費(fèi)品、資本貨物、農(nóng)礦產(chǎn)品以及其他原材料減少。金融危機(jī)還影響人們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的預(yù)期，從而減少當(dāng)前消費(fèi)。據(jù)測(cè)算，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率每下降1％，中國(guó)對(duì)美出口就會(huì)下降5％～6％。目前美國(guó)消費(fèi)者對(duì)就業(yè)市場(chǎng)以及薪酬的預(yù)期都比較悲觀，而信貸緊縮和就業(yè)市場(chǎng)的惡化使美國(guó)消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景感到擔(dān)憂。據(jù)2008年3月25日美國(guó)經(jīng)濟(jì)咨詢商會(huì)報(bào)告顯示，2008年3月份美國(guó)消費(fèi)者信心繼續(xù)下降，從2008年2月份的76.4降低至64.5，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的73.3，是2003年3月以來(lái)最低水平；預(yù)計(jì)未來(lái)就業(yè)機(jī)會(huì)減少的人數(shù)，由28％增至29％；而消費(fèi)者對(duì)于收入水平的預(yù)測(cè)，同樣并不樂(lè)觀，認(rèn)為收入會(huì)增長(zhǎng)的人數(shù)，從18％下降到14.9％。而我國(guó)對(duì)美國(guó)出口的主要是消費(fèi)品，美國(guó)政府的一些數(shù)據(jù)已經(jīng)表明，美國(guó)消費(fèi)者在購(gòu)買必需品方面已經(jīng)緊縮開(kāi)支。消費(fèi)和進(jìn)口需求的下降，必然導(dǎo)致對(duì)我國(guó)產(chǎn)品需求增長(zhǎng)速度放慢。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2008年1－11月，我國(guó)對(duì)美出口2330.9億美元，比上年同期增長(zhǎng)9.6％，增速回落了5.6個(gè)百分點(diǎn)，低于同期我國(guó)出口總體增速9.7個(gè)百分點(diǎn)。
以上是美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的直接影響。如果考慮到美國(guó)金融危機(jī)對(duì)世界其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，那么，我國(guó)出口貿(mào)易面臨的形勢(shì)更加嚴(yán)峻。
2.美國(guó)金融危機(jī)使得國(guó)外加大實(shí)施貿(mào)易保護(hù)主義的力度。金融危機(jī)已經(jīng)導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，失業(yè)率上升。在美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和美國(guó)貿(mào)易逆差高居不下的情況下，中美之間的貿(mào)易摩擦將更加頻繁。雖然美國(guó)一直倡導(dǎo)自由貿(mào)易，但當(dāng)其利益受損時(shí)，往往就會(huì)違反自由貿(mào)易的規(guī)則，以“公平貿(mào)易”代替“自由貿(mào)易”。這樣各種名義的技術(shù)性貿(mào)易壁壘將紛紛出籠。同時(shí)金融危機(jī)使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩，導(dǎo)致美國(guó)“需求內(nèi)部化”的微觀要求不斷增強(qiáng)，這也使得美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義可能持續(xù)抬頭，對(duì)中國(guó)設(shè)立更多的貿(mào)易壁壘，這一切便構(gòu)成我國(guó)食品、機(jī)電產(chǎn)品、紡織品和服裝以及玩具鞋類對(duì)美出口的障礙。比如，前一段時(shí)間，美國(guó)不斷炒作我國(guó)玩具、牙膏、水產(chǎn)品、輪胎、寵物食品等產(chǎn)品的安全問(wèn)題，限制對(duì)我國(guó)有關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)口，嚴(yán)重?fù)p害我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際聲譽(yù)和相關(guān)出口企業(yè)的利益。在對(duì)待我國(guó)輸出的紡織品上，為了移植金融危機(jī)帶來(lái)的壓力，美國(guó)除了壓價(jià)之外，還通過(guò)抬高技術(shù)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)等非價(jià)格手段極力將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給我國(guó)紡織出口企業(yè)，如故意提高產(chǎn)品測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，有些標(biāo)準(zhǔn)明顯超出我國(guó)企業(yè)能力范圍，從而制造出大量“不合格”產(chǎn)品，客戶先“勉強(qiáng)”接受，一旦日后因產(chǎn)品品質(zhì)問(wèn)題而滯銷、退貨，就將全部責(zé)任推給我國(guó)出口企業(yè)，這種技術(shù)性軟條款，給我國(guó)紡織業(yè)帶來(lái)巨大的壓力和訂單風(fēng)險(xiǎn)。
這些便是美國(guó)加大貿(mào)易保護(hù)主義力度的很好的例證。另外，美參眾兩院還相繼出臺(tái)針對(duì)我國(guó)匯率問(wèn)題的議案，要求美國(guó)政府對(duì)通過(guò)“匯率失調(diào)”而獲取對(duì)美國(guó)大量貿(mào)易順差的國(guó)家進(jìn)行制裁。因此，在金融危機(jī)的背景下，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易壁壘有進(jìn)一步政治化的趨勢(shì)，對(duì)華經(jīng)貿(mào)政策將更趨強(qiáng)硬。除了美國(guó)加大貿(mào)易保護(hù)主義力度以外，其他國(guó)家也因?yàn)槊绹?guó)金融危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)，為轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和輿論的壓力，也利用我國(guó)出口的個(gè)別產(chǎn)品的安全問(wèn)題大做文章，借此打壓中國(guó)的商品出口。
這些都顯示，美國(guó)金融危機(jī)的蔓延已經(jīng)讓國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，針對(duì)我國(guó)商品的貿(mào)易壁壘或會(huì)層出不窮。在美國(guó)金融危機(jī)的背景下，我國(guó)的外貿(mào)出口會(huì)遭遇到更多的艱險(xiǎn)。3.美國(guó)金融危機(jī)降低了我國(guó)出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。金融危機(jī)使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)造成的負(fù)面影響，美國(guó)政府采取了寬松的貨幣政策和弱勢(shì)美元的匯率政策，這樣，美聯(lián)儲(chǔ)不斷降低利率，美元不斷走軟。美聯(lián)儲(chǔ)的降息政策導(dǎo)致人民幣和美元利率出現(xiàn)倒掛，使得人民幣和美元息差進(jìn)一步拉大，從而導(dǎo)致美元資本持續(xù)流入我國(guó)市場(chǎng)，進(jìn)一步加大人民幣升值的壓力，從而推動(dòng)人民幣對(duì)美元加快升值。人民幣升值不利于我國(guó)商品的出口。由于人民幣升值，我國(guó)企業(yè)出口的商品按美元計(jì)算的價(jià)格會(huì)上升，這樣便降低了我國(guó)商品的出口競(jìng)爭(zhēng)力，從而導(dǎo)致我國(guó)出口的下降。另外，在金融危機(jī)下，美元走軟還影響了國(guó)際市場(chǎng)上大宗商品的價(jià)格，比如原油、鐵礦石等，使得這些商品的價(jià)格都出現(xiàn)了大幅度提高，這在一定程度上提高了我國(guó)一些出口行業(yè)的生產(chǎn)成本。為了獲得原先相同的利潤(rùn)水平，出口企業(yè)勢(shì)必要提高價(jià)格，這樣就減弱了出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上大宗商品價(jià)格的提高，也向其他國(guó)家包括我國(guó)輸出了通貨膨脹，加大了我國(guó)國(guó)內(nèi)通脹的壓力，促使我國(guó)實(shí)行從緊的貨幣政策，這勢(shì)必會(huì)影響出口企業(yè)特別是中小出口企業(yè)的融資，從而影響其出口。
三、化解美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易影響的對(duì)策
面對(duì)美國(guó)金融危機(jī)給我國(guó)出口貿(mào)易帶來(lái)的消極影響，我們應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，采取一些措施來(lái)消除或減輕這種消極影響。
1.優(yōu)化出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，積極開(kāi)拓多元化的海外市場(chǎng)。我國(guó)出口市場(chǎng)主要集中于美國(guó)等貿(mào)易大國(guó)，一旦這些國(guó)家發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國(guó)的出口都會(huì)受到負(fù)面影響。因此，我們必須調(diào)整出口市場(chǎng)，盡快優(yōu)化出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，積極開(kāi)拓多元化的海外市場(chǎng)，這是目前最主要的辦法，而且，調(diào)整的步伐要在穩(wěn)健中盡量加快。在鞏固原有市場(chǎng)的同時(shí)，也要大力開(kāi)拓新的市場(chǎng)。2008年上半年的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)對(duì)美國(guó)出口的下降，很大程度上被其他市場(chǎng)尤其是對(duì)發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)所消化了。
放眼全球，近年來(lái)，拉丁美洲、南亞、南非、土耳其等國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，這些市場(chǎng)擁有巨大商機(jī)，進(jìn)口需求也越來(lái)越大，值得我國(guó)外貿(mào)出口企業(yè)更加關(guān)注，把這些市場(chǎng)作為自己較好的出口市場(chǎng)加以考慮，適時(shí)調(diào)整自己的出口市場(chǎng)。因此，要緩解美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口造成的壓力，就應(yīng)該擺脫單一的貿(mào)易依賴，考慮更加廣闊的出口渠道。只有通過(guò)優(yōu)化出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、積極開(kāi)拓多元化的出口市場(chǎng)來(lái)拓寬我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)空間，增加貿(mào)易渠道，才能分散我國(guó)出口過(guò)度集中少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)。
2.降低出口產(chǎn)品的成本，提高出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在美國(guó)金融危機(jī)導(dǎo)致的人民幣升值、原材料漲價(jià)、美國(guó)需求萎縮等因素共同作用的背景下，外貿(mào)出口企業(yè)可以把低附加值的訂單進(jìn)行跨地區(qū)轉(zhuǎn)移，從沿海發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移到成本更低的中西部地區(qū)，以進(jìn)一步降低成本；還可以把訂單向一些關(guān)稅政策優(yōu)惠的國(guó)家轉(zhuǎn)移，享受與所在國(guó)企業(yè)同等市場(chǎng)待遇，以獲得資源、勞動(dòng)力的比較優(yōu)勢(shì)，達(dá)到降低成本的目的。另外，出口企業(yè)還可以充分利用電子商務(wù)平臺(tái)，降低貿(mào)易成本，從而降低出口產(chǎn)品的成本。在美國(guó)金融危機(jī)的背景下，國(guó)外買家為了減少一些成本支出，勢(shì)必會(huì)減少商務(wù)旅行和參加展會(huì)的數(shù)量，進(jìn)而更依賴電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行采購(gòu)。這給我國(guó)的外貿(mào)出口企業(yè)提供了一次化不利因素為有利因素的契機(jī)。通過(guò)電子商務(wù)直接與外商面對(duì)面交易，不僅可以減少交易環(huán)節(jié)、降低貿(mào)易成本，還增加了拼單的勝率。
3.提高出口產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。我國(guó)的出口產(chǎn)品必須圍繞世界市場(chǎng)不斷變化的需求，加速升級(jí)換代，緊跟當(dāng)今世界一些新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流，力爭(zhēng)在外貿(mào)增長(zhǎng)途徑上實(shí)現(xiàn)新跨越和新突破，徹底擺脫資源、技術(shù)的束縛，使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)往中高檔方向調(diào)整，堅(jiān)持不懈地推動(dòng)企業(yè)加大創(chuàng)新和研發(fā)的投入與力度，由產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)最低的加工環(huán)節(jié)向高端發(fā)展，向設(shè)計(jì)、研發(fā)、品牌、服務(wù)、營(yíng)銷等環(huán)節(jié)延伸，提高整個(gè)行業(yè)的技術(shù)水平、贏利空間和整體競(jìng)爭(zhēng)力。
4.繼續(xù)加大實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的力度。我國(guó)應(yīng)繼續(xù)加大實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的力度，鼓勵(lì)和支持國(guó)內(nèi)企業(yè)以多種手段開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，不要局限于單純以貿(mào)易方式來(lái)擴(kuò)大出口。畢竟單純以貿(mào)易方式擴(kuò)大出口的作用比較有限，并極易引起反傾銷、反補(bǔ)貼等限制措施，增加貿(mào)易糾紛。目前，以投資帶動(dòng)貿(mào)易已成為國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的趨勢(shì)。因此，我們要鼓勵(lì)相關(guān)企業(yè)加快“走出去”的步伐，以到國(guó)外投資等多種方式來(lái)擴(kuò)大我國(guó)的出口。
綜上所述，面對(duì)美國(guó)金融危機(jī)，我們既要清醒認(rèn)識(shí)到它對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易影響的嚴(yán)重性,又要進(jìn)行理性的分析，積極采取對(duì)策。把美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響降到最低程度,促進(jìn)我國(guó)出口貿(mào)易穩(wěn)定、健康、快速的發(fā)展。
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淺議金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系研究
一、引言
隨著國(guó)際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的爆發(fā)，國(guó)際貿(mào)易和金融之間的關(guān)系越來(lái)越明顯，并且這種相互之間的關(guān)系共同作用于開(kāi)放式經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文首先詳述了金融和國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的之間的關(guān)系，進(jìn)而分別國(guó)際貿(mào)易與金融的相互影響機(jī)制，從中探索關(guān)于國(guó)際貿(mào)易與金融發(fā)展的對(duì)策和建議，這些為未來(lái)我國(guó)在開(kāi)放式經(jīng)濟(jì)中的進(jìn)一步發(fā)展提供借鑒意義。
二、金融、國(guó)際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)發(fā)展三者的關(guān)系
金融、國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系之間具有密切的關(guān)系。首先，金融的發(fā)展可以調(diào)節(jié)社會(huì)的資金配置，從而達(dá)到帕累托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。其次，國(guó)際貿(mào)易則通過(guò)比較優(yōu)勢(shì)在世界范圍內(nèi)調(diào)整稀缺資源，從而產(chǎn)生更多的生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余，對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至福利狀況產(chǎn)生影響。此外，金融發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易之間也是息息相關(guān)的，甚至共同作用與一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。Beck(2002)和Riyanto(2004)分別從企業(yè)和行業(yè)方面對(duì)外源融資與出口之間的關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)一步說(shuō)明了金融的發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易的促進(jìn)作用。Blackburn和Hung(1998)以及Aizenman(2003)則從國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展的影響出發(fā)進(jìn)行了相關(guān)研究。近年來(lái)，關(guān)于金融與國(guó)際貿(mào)易的研究仍然在不斷深化。蘇建平(2013)以福建省為例，研究金融發(fā)展對(duì)地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的影響，得出結(jié)論：金融發(fā)展與進(jìn)出口貿(mào)易之間有著長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，其中金融深化更加有利于出口貿(mào)易的發(fā)展，而金融效率的提升對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的推動(dòng)效應(yīng)更明顯。沈能(2006)認(rèn)為金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易在長(zhǎng)期中存在均衡關(guān)系，無(wú)論從長(zhǎng)期還是短期上看，我國(guó)金融規(guī)模與國(guó)際貿(mào)易正相關(guān)，且兩者之間具有雙向因果關(guān)系。通過(guò)金融與國(guó)際貿(mào)易的正向因果關(guān)系，共同作用于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易相互作用的機(jī)制
1.金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響機(jī)制
金融主要通過(guò)比較優(yōu)勢(shì)、投資組合、匯率和金融生態(tài)的等各種傳播途徑來(lái)影響國(guó)際貿(mào)易的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)乃至貿(mào)易程度(見(jiàn)圖1)。
首先，根據(jù)要素稟賦理論和比較優(yōu)勢(shì)理論，大量資金會(huì)流向國(guó)際上要素豐裕的國(guó)家，這些外源融資在某種程度上促進(jìn)了其產(chǎn)品的生產(chǎn)，進(jìn)而此國(guó)就具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，具有這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)的行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)就因?yàn)槲锩纼r(jià)廉而獲得了比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而隨著本國(guó)出口量的增加，國(guó)際貿(mào)易順差就產(chǎn)生。隨著貿(mào)易伙伴國(guó)不斷的增加，其貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易方向乃至貿(mào)易結(jié)構(gòu)都會(huì)隨著這種比較優(yōu)勢(shì)發(fā)生改變。
其次，隨著全球一體化的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體之間的多米諾骨牌效應(yīng)日趨明顯，即一國(guó)價(jià)格、利率或匯率的變動(dòng)會(huì)波及其貿(mào)易伙伴乃至世界各國(guó)。這使得各國(guó)貿(mào)易部門獲得的收入呈現(xiàn)不斷波動(dòng)的趨勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)成為各國(guó)貿(mào)易過(guò)程中不可缺少的環(huán)節(jié)。而金融通過(guò)對(duì)這些貿(mào)易部門所獲得收入進(jìn)行投資組合，使得其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易收入的保值乃至增值，國(guó)際貿(mào)易正常運(yùn)行。所以一國(guó)金融結(jié)構(gòu)的水平對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，即如果一國(guó)金融結(jié)構(gòu)相對(duì)完善，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制相對(duì)成熟，就會(huì)使得本國(guó)貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，貿(mào)易結(jié)構(gòu)日趨合理，從而促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至國(guó)際地位的提高。
最后，金融生態(tài)作為影響金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的外部環(huán)境，其對(duì)社會(huì)資金的配置狀況起到了決定性的作用。這種對(duì)資金的配置會(huì)影響我國(guó)銀行界的存貸款利率，進(jìn)而影響金融深化和金融效率，而資金的運(yùn)行狀況直接影響到金融發(fā)展水平和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，所以對(duì)于產(chǎn)品進(jìn)出口會(huì)起到間接的影響作用。此外，政府相關(guān)的金融政策，比如對(duì)利率的調(diào)整或者通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作以及準(zhǔn)備金調(diào)整等宏觀貨幣政策來(lái)影響資金流向，站在國(guó)家的角度上對(duì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)和貿(mào)易規(guī)模實(shí)施宏觀調(diào)控，使得國(guó)際貿(mào)易順利發(fā)展。
2.國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展的影響機(jī)制
國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融的影響主要表現(xiàn)在貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易自由度和貿(mào)易依存度的大小以及貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化上。
首先，隨著國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，大量資本會(huì)涌入國(guó)內(nèi)或外逃到國(guó)外，這些資本的變動(dòng)會(huì)引起我國(guó)貨幣供給和貨幣需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致利率的波動(dòng)。利率的不穩(wěn)定會(huì)影響銀行、證券和基金等金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定乃至是股市的動(dòng)蕩，涉及到全國(guó)人民的整體福利。這時(shí)國(guó)家會(huì)通過(guò)財(cái)政貨幣等宏觀調(diào)控政策來(lái)調(diào)整我國(guó)金融的發(fā)展。所以貿(mào)易規(guī)模會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定與否形成傳導(dǎo)機(jī)制。
其次，近年隨著美國(guó)次貸危機(jī)和歐債危機(jī)波及全球其他國(guó)家，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，自由貿(mào)易受到限制。貿(mào)易的自由度嚴(yán)重影響貿(mào)易規(guī)模，而貿(mào)易量的大小主要表現(xiàn)在經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目上，經(jīng)常項(xiàng)目上的變動(dòng)又會(huì)影響我國(guó)居民的消費(fèi)儲(chǔ)蓄以及投資結(jié)構(gòu)。此外，貿(mào)易保護(hù)主義還會(huì)引起各國(guó)匯率變動(dòng)，比如中美貿(mào)易摩擦中美國(guó)主動(dòng)貶值以減少我國(guó)出口企業(yè)對(duì)其出口，從而保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)。這些都會(huì)對(duì)我國(guó)金融發(fā)展水平產(chǎn)生重要的影響。
此外，隨著貿(mào)易開(kāi)放程度的增加，國(guó)外對(duì)我國(guó)的反傾銷和反補(bǔ)貼案件也隨之增加。杜凱、周勤(2010)、李猛和于津平(2013)等人也分別通過(guò)實(shí)證研究指出貿(mào)易壁壘對(duì)國(guó)外直接投資具有正向的因果關(guān)系。這些貿(mào)易摩擦刺激了我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展，而對(duì)外直接投資一方面利用己廠效應(yīng)、水平效應(yīng)和前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)等作用機(jī)制，將信貸資金投入到企業(yè)生產(chǎn)中，解決企業(yè)的投融資問(wèn)題，提高儲(chǔ)蓄的資金利用率和轉(zhuǎn)化率;另一方面對(duì)外直接投資也會(huì)對(duì)金融產(chǎn)生負(fù)面影響，即這種輸入性通貨膨脹進(jìn)一步也會(huì)引起信貸約束，影響金融效率。
最后，貿(mào)易保護(hù)主義還會(huì)使得全球資源配置發(fā)生扭曲，而且這些貿(mào)易壁壘阻礙了我國(guó)產(chǎn)品的出口，就會(huì)促使貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這時(shí)就會(huì)通過(guò)對(duì)外直接投資將剩余產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，而對(duì)外直接投資又會(huì)對(duì)對(duì)我國(guó)金融深化和金融水平產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。
四、結(jié)論和政策
2008年美國(guó)“次貸危機(jī)”導(dǎo)致全球金融風(fēng)暴,也將全世界拖進(jìn)了有史以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。由于金融危機(jī)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì),以美國(guó)為首的西方國(guó)家,以及新興經(jīng)濟(jì)體在全球掀起了一輪又一輪的救市熱潮。這樣大規(guī)模的政府干預(yù)行動(dòng),政府干預(yù)行動(dòng)很快引發(fā)了貿(mào)易保護(hù)主義風(fēng)潮,不少國(guó)家紛紛筑起貿(mào)易壁壘。隨著金融危機(jī)愈演愈烈,美國(guó)國(guó)內(nèi)的保護(hù)主義情緒日漸高漲,眾議院通過(guò)“購(gòu)物要買美國(guó)貨”,“裁員要裁外國(guó)人”的條款;南亞的印度提高部分種類豆油進(jìn)口關(guān)稅之后,又宣布對(duì)我國(guó)進(jìn)口的玩具實(shí)行長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月的禁令等。金融危機(jī)引爆了貿(mào)易保護(hù)主義的新潮,貿(mào)易保護(hù)主義在全球尤其在西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體有愈演愈烈之勢(shì)。
二、當(dāng)前貿(mào)易保護(hù)主義呈現(xiàn)新特點(diǎn)
1.是形式多樣,領(lǐng)域廣泛。除了傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)主義,當(dāng)前保護(hù)主義還表現(xiàn)為金融保護(hù)主義、就業(yè)保護(hù)主義、投資保護(hù)主義等,保護(hù)對(duì)象由商品擴(kuò)展到資金、就業(yè)職位、技術(shù)及支柱企業(yè)。美、歐多國(guó)要求銀行優(yōu)先向國(guó)內(nèi)放貸,跨國(guó)金融活動(dòng)受限也給國(guó)際投資和貿(mào)易造成障礙。美國(guó)國(guó)會(huì)提出對(duì)外勞動(dòng)限制雇傭、優(yōu)先辭退的議案,且限制給予向國(guó)外轉(zhuǎn)移就業(yè)的美公司減免稅收,英國(guó)計(jì)劃收緊技術(shù)移民政策并對(duì)歐盟以外來(lái)英工作和學(xué)習(xí)征收“移民稅”,馬來(lái)西亞已立例禁止某些行業(yè)聘請(qǐng)外勞,這一趨勢(shì)也將波及外包職位。法國(guó)準(zhǔn)備設(shè)立國(guó)家基金嚴(yán)防國(guó)內(nèi)重要企業(yè)遭外企并購(gòu),一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)涉及高新技術(shù)和能源資源的投資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格政治審查。
2.是全球蔓延,手段隱蔽。保護(hù)主義遍及各大洲,且在各種發(fā)展水平的國(guó)家之間都有體現(xiàn)。美、歐打壓發(fā)展中國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),2008年年底以來(lái)通過(guò)一系列針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的懲罰性關(guān)稅,歐盟不顧中方反對(duì),于今年年初決定對(duì)中國(guó)緊固件征收最高87%的正式反傾銷稅,為期五年。這對(duì)遭遇全球貿(mào)易萎縮之苦的中國(guó)緊固件企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。亞洲國(guó)家之間的保護(hù)主義也在上升,印度2009年以來(lái)對(duì)中國(guó)發(fā)起多起反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查,馬來(lái)西亞計(jì)劃2009年年內(nèi)遣返10萬(wàn)名印尼勞工(主要是華人)。對(duì)這些保護(hù)措施的“跟風(fēng)”和報(bào)復(fù)形成惡性循環(huán),將導(dǎo)致保護(hù)主義浪潮席卷全球。
三、全球保護(hù)主義升溫的主要原因
保護(hù)主義并非國(guó)際關(guān)系中的新現(xiàn)象。歷史上,經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化一向是滋生保護(hù)主義的溫床。近20年來(lái),隨著世界經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)定發(fā)展和全球化不斷深入,保護(hù)主義得到一定抑制。但在大蕭條以來(lái)最為嚴(yán)重的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退背景下,保護(hù)主義出現(xiàn)新浪潮有其必然性。
1.是世界經(jīng)濟(jì)陷入嚴(yán)重衰退。世界貿(mào)易的增長(zhǎng)速度將由2007年的6.3%下降到2008年的4.5%左右,2009年將進(jìn)一步下降至2～2.5%。2009年國(guó)際貿(mào)易的增速,發(fā)達(dá)國(guó)家將降至-0.1%,發(fā)展中國(guó)家將降至5～5.5%,其中新興市場(chǎng)也將降至7%左右。全球FDI,2008年下半年出現(xiàn)了急劇下降,2009年可能降至1.2萬(wàn)億美元之內(nèi),FDI流動(dòng)會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。
2.是全球市場(chǎng)萎縮促使各國(guó)保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。世界銀行估計(jì)2009年全球貿(mào)易將出現(xiàn)1982年以來(lái)首次收縮。各國(guó)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2008年11月以來(lái)世界貿(mào)易陷入急劇衰退,主要發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)出口都出現(xiàn)10%以上的負(fù)增長(zhǎng),而且這種情況有可能還將持續(xù)一段時(shí)間。各國(guó)出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃收效甚微,且受財(cái)政狀況制約。有關(guān)國(guó)家為擺脫困境,鼓勵(lì)出口、限制進(jìn)口、保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在所難免。
3.是失業(yè)大增引發(fā)經(jīng)濟(jì)民族主義。金融風(fēng)暴沖擊的不僅是勞動(dòng)密集型出口企業(yè),失業(yè)的也不僅僅是農(nóng)民工,隨著大型企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮、世界500強(qiáng)企業(yè)區(qū)域中心、IT企業(yè)的關(guān)閉,大批白領(lǐng)卷入失業(yè),企業(yè)中高層精英也未能幸免,影響層面之廣前所未有。預(yù)測(cè)到2009年底,金融危機(jī)可能使世界失業(yè)人口從2007年的1.9億上升到2.1億,創(chuàng)出近十年的新高。
4.是各國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)力不從心。金融危機(jī)導(dǎo)致全球信貸緊縮和流動(dòng)性匱乏。為了修補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表、降低信貸風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)只能選擇出售海外非核心資產(chǎn),退回到最熟悉的本土核心業(yè)務(wù)。同時(shí),各國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受外資撤出的沖擊,政府要求注資或國(guó)有化后的本國(guó)銀行擴(kuò)大對(duì)內(nèi)貸款彌補(bǔ)資金缺口。保護(hù)主義雖然遭到國(guó)際輿論的一致批判,但往往是拯救經(jīng)濟(jì)最直接有效的手段,其立竿見(jiàn)影的效果,對(duì)各國(guó)政府具有一定“吸引力”;對(duì)于一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家還成為解決貧困、穩(wěn)定政局的無(wú)奈選擇。
5.是世貿(mào)組織作用存在局限性。WTO針對(duì)貿(mào)易保護(hù)的申訴機(jī)制冗長(zhǎng)、繁復(fù),而在金融、投資、就業(yè)等領(lǐng)域則根本沒(méi)有多邊規(guī)則,沒(méi)有保護(hù)主義仲裁機(jī)構(gòu),防范和遏制保護(hù)主義的有效機(jī)制嚴(yán)重缺失。7月份多哈多回合談判破裂后,盡管許多成員,尤其是發(fā)展中國(guó)家希望重啟談判,但是一些根本分歧短期內(nèi)很難彌合。目前看,各國(guó)均有可能迫于國(guó)內(nèi)壓力而采取救濟(jì)措施以求自保,有可能還將掀起一波又一波全球保護(hù)主義的浪潮,進(jìn)一步加劇國(guó)際貿(mào)易摩擦,干擾全球化及世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。
四、我國(guó)貿(mào)易的應(yīng)對(duì)策略
隨著各國(guó)貿(mào)易保護(hù)不斷升級(jí),據(jù)統(tǒng)計(jì),去年10月至今年5月中國(guó)已遭遇貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查69起,涉案金額91.56億美元。今年一季度全球新增反傾銷、反補(bǔ)貼和特保調(diào)查案同比上升18.8%,其中超過(guò)三分之二涉及中國(guó)產(chǎn)品。6月下旬,美國(guó)在10天內(nèi)對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起三項(xiàng)反傾銷反補(bǔ)貼合并調(diào)查,其中油井管案涉案金額達(dá)32億美元;歐盟上半年新發(fā)起兩項(xiàng)反傾銷調(diào)查均針對(duì)中國(guó),正式采取的三項(xiàng)反傾銷措施也都指向中國(guó),并對(duì)中國(guó)線材、鋁箔和無(wú)縫鋼管作出了反傾銷初裁。我國(guó)應(yīng)在宏觀上把握策略的制定,加強(qiáng)對(duì)微觀主體的指導(dǎo)和服務(wù)。
1.積極擴(kuò)大內(nèi)需,降低貿(mào)易順差
金融危機(jī)影響下,各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都出現(xiàn)了不同程度的放緩,經(jīng)濟(jì)的不景氣,直接影響到人們的購(gòu)買力和對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的信心,使國(guó)際市場(chǎng)需求不振。我國(guó)對(duì)美國(guó),歐盟和日本三大經(jīng)濟(jì)體直接和間接出口占出口總額的近60%,明年,美歐日等主要市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀,我國(guó)一部分企業(yè)因海外訂單銳減陷入經(jīng)營(yíng)困難。在“出口馬車”速度放慢的背景下,政府加大公共投資拉動(dòng)“消費(fèi)馬車”前行,成為一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的重要內(nèi)容。自去年四季度我國(guó)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策以來(lái),中央加大了政府公共投資力度。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示,4萬(wàn)億元投資中,15000億元將用于鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造,4000億元投向保障性住房、農(nóng)村水電路氣房等民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國(guó)與貿(mào)易伙伴國(guó)的巨額的貿(mào)易順差問(wèn)題已經(jīng)成為外國(guó)對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品頻頻發(fā)難的一個(gè)根本原因。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,貿(mào)易順差過(guò)大既不利于對(duì)外經(jīng)貿(mào)的持續(xù)發(fā)展,也不利于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。一方面容易引起貿(mào)易伙伴國(guó)的不滿,對(duì)我國(guó)參加雙邊或多邊的貿(mào)易談判很不利,導(dǎo)致貿(mào)易條件惡化。所以要擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求,特別是消費(fèi)需求,作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本立足點(diǎn),降低對(duì)外貿(mào)易依存度。
2.發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),跨越綠色壁壘
循環(huán)經(jīng)濟(jì)是一種以資源的高效利用和循環(huán)利用為核心,以“減量化、再利用、資源化”為原則,以低消耗、低排放、高效率為基本特征,符合可持續(xù)發(fā)展理念的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式,是對(duì)“大量生產(chǎn)、大量消費(fèi)、大量廢棄”的傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式的根本變革。如歐盟就明確要求包裝物的95%必須是能夠回收利用的物質(zhì)。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是中國(guó)應(yīng)對(duì)新貿(mào)易保護(hù)主義的迫切需要.面對(duì)日益嚴(yán)峻的非關(guān)稅壁壘,我們要高度重視,積極應(yīng)對(duì),尤其是要全面推進(jìn)清潔生產(chǎn),大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),逐步使我國(guó)產(chǎn)品符合資源、環(huán)保等方面的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。
3.推廣質(zhì)量認(rèn)證、采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,推廣和使用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),是減少國(guó)際摩擦、突破技術(shù)壁壘、擴(kuò)大商品出口的有效途徑。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是世界各國(guó)協(xié)調(diào)的產(chǎn)物,它反映了國(guó)際上普遍達(dá)到的先進(jìn)科學(xué)技術(shù)水平,是國(guó)際貿(mào)易的主要條件和處理國(guó)際糾紛的重要基礎(chǔ)。我國(guó)目前在產(chǎn)品質(zhì)量管理上存在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、地方標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),且這些標(biāo)準(zhǔn)絕大多數(shù)低于國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)或與國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)不接軌;大多數(shù)企業(yè)對(duì)1509000、15014000知之甚少,對(duì)歐盟、美國(guó)等地的區(qū)域性標(biāo)準(zhǔn)就更不得而知了。從整體上看,我國(guó)采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的狀況還很落后,與發(fā)達(dá)國(guó)家存在著巨大的差距。而在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期里,發(fā)達(dá)國(guó)家使用最多的新貿(mào)易壁壘也將是技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。所以我們要通過(guò)加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國(guó)家和主要貿(mào)易伙伴國(guó)家的雙邊或多邊標(biāo)準(zhǔn)化項(xiàng)目的合作,不僅能讓我們跟蹤國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)態(tài),而且還能使國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確地反映我們的利益和要求。
4.加強(qiáng)國(guó)際溝通,改善我國(guó)的國(guó)際形象
我國(guó)政府要加大對(duì)外交涉力度,加強(qiáng)與貿(mào)易伙伴國(guó)的溝通協(xié)調(diào),讓更多的國(guó)家了解中國(guó),爭(zhēng)取更多的國(guó)家承認(rèn)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位,努力建立和諧的雙邊、多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系,為我國(guó)企業(yè)制造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家環(huán)境,要充分利用世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制維護(hù)我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益。在經(jīng)貿(mào)關(guān)系上,中國(guó)政府要力爭(zhēng)變被動(dòng)為主動(dòng),應(yīng)著眼雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系大局和長(zhǎng)遠(yuǎn),提出建設(shè)性主張,要求自己的發(fā)言權(quán)。在與發(fā)達(dá)國(guó)家的談判中,我國(guó)政府應(yīng)該加強(qiáng)與發(fā)展中國(guó)家的合作,為發(fā)展中國(guó)家爭(zhēng)取更多利益。
5.完善國(guó)際貿(mào)易預(yù)警機(jī)制
需要不斷的完善國(guó)際貿(mào)易預(yù)警機(jī)制,其主要的作用就是預(yù)先采取措施,所以保持良好暢通的信息系統(tǒng)是有效預(yù)警的必要條件,否則起不到應(yīng)有的作用。2003年11月28日,中國(guó)質(zhì)檢總局緊急預(yù)警,稱歐盟將于12月31日起正式禁止320種農(nóng)藥在歐盟銷售,其中涉及中國(guó)正在生產(chǎn)、使用及出口的農(nóng)藥達(dá)60多個(gè)品種。按照歐盟的相關(guān)規(guī)定使用違禁農(nóng)藥的農(nóng)產(chǎn)品也將不允許進(jìn)入歐盟市場(chǎng),這一禁令使許多出口的中國(guó)企業(yè)措手不及。其實(shí)歐盟早在2002年7月就已經(jīng)了相關(guān)禁令,生效期自2003年7月開(kāi)始,但允許各成員國(guó)有半年的過(guò)渡期。這一事關(guān)中國(guó)農(nóng)藥企業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品出口的重要信息整整晚了一年多才,對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)所造成的影響是無(wú)法彌補(bǔ)的。
6.發(fā)揮我國(guó)作為WTO成員的作用,維護(hù)我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益
一方面,作為WTO成員,我國(guó)應(yīng)積極參與WTO的多邊貿(mào)易談判,積極參與國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的制訂和修訂,善于利用WTO的爭(zhēng)端解決機(jī)制和程序、特殊措施和補(bǔ)救措施,公平、客觀、合理地解決成員之間的經(jīng)貿(mào)摩擦,努力爭(zhēng)取和維護(hù)包括中國(guó)在內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家的正當(dāng)權(quán)益和經(jīng)濟(jì)利益。另一方面,要用好用足WTO對(duì)發(fā)展中國(guó)家的“優(yōu)惠條件”。世貿(mào)組織各協(xié)定對(duì)發(fā)展中成員的特殊和差別待遇具體表現(xiàn)在較長(zhǎng)的過(guò)渡期安排;技術(shù)和資料援助;免除特定義務(wù);放寬有關(guān)標(biāo)準(zhǔn);予以特別考慮或注意的規(guī)定等。如果我們能把這些區(qū)別待遇作為我國(guó)在與發(fā)達(dá)國(guó)家成員舉行貿(mào)易談判或解決貿(mào)易沖突時(shí)援引的法律條款和可借用的有力武器,那對(duì)避免或減少針對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦將會(huì)起到很大作用。
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